¿Pueden los estadounidenses confiar en Yellen y Biden y en que sus ahorros estarán seguros?
Después de las crisis que han enfrentado dos grandes bancos estadounidenses durante las últimas semanas, Silvergate y Silicon Valley Bank, ahora Estados Unidos ve como tambalea otro gran banco: First Republic. Varios bancos de Estados Unidos se han apresurado hasta ahora a brindar un paquete de ayuda a First Republic en medio de la crisis.
Hasta ahora el Financial Times reporta que los bancos de Wall Street darán a First Republic un total de 30.000 millones de dólares con el fin de apuntalar al prestamista de California y evitar la eventualidad de una corrida bancaria.
Pero ¿Es esto suficiente?
Después de que los bancos de Wall Street salieran al rescate de First Republic, la secretaria del Tesoro de los Estados Unidos, Janet Yellen tuvo una audiencia en el Congreso de los Estados Unidos en donde aseguró a los legisladores, y a todos los ciudadanos, que el sistema bancario del país es sólido.
Por ahora el gobierno de Estados Unidos ha tomado acciones para proteger los depósitos no asegurados de dos bancos regionales, como parte de una serie de acciones que según Yellen no constituyen un rescate.
Yellen insistió a los legisladores que el sistema bancario es sólido y que los ahorristas podrían recurrir a su dinero en cualquier momento en que lo necesitaran.
Índice
¿Cómo sucedió todo?
La caída de los bancos Silvergate y Silicon Valley Bank se produce después de que la Reserva Federal pusiera fin a muchos años de dinero barato con tasas de interés notablemente bajas. Todo cambió cuando la economía empezó a salir de la pandemia del Covid19 y la demanda de bienes y servicios explotó sin que las cadenas globales de suministros estuvieran preparadas para satisfacer la demanda. Esto llevó a una acelerada inflación que la Fed ha buscado contener con una oleada de incrementos en las tasas de interés.
A la presión de la demanda incrementada después de que EE. UU. saliera de la pandemia se le sumaron unos precios de la energía mucho más altos como consecuencia de la guerra en Ucrania. Los precios globales del petróleo y el gas se han incrementado desde febrero del año pasado como consecuencia de la incertidumbre por el suministro. Y como si esto fuera poco, los precios de los alimentos también han visto un repunte ya que tanto Rusia y Ucrania son productores clave de cereales como trigo, cebada, centeno y soja.
Con los precios elevándose más allá del objetivo típico de la Fed de una inflación del 2%, la solución no ha venido a ser otra que el incremento de las tasas. Aún así, la Fed no ha podido domar la inflación y esta permanece en niveles del 6%. Actualmente las tasas de la Fed están en 4.75% y podrían llegar al 5% en la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto.
Estas tasas altas han hecho que los bancos, como Silvergate y Silicon Valley Bank, tengan que cobrar mucho más interés por sus préstamos. Pero esto no se ha traducido en mayores beneficios para estas entidades sino en una reducción abierta de solicitudes de crédito y la disminución de los balances de cuenta de los bancos. Silvergate cerró hace un par de semanas y Silicon Valley Bank fue obligado a cerrar la semana pasada. Signature Bank, que tenía un cuarto de sus depósitos en el sector de las criptomonedas, también se ha visto obligado a cerrar.
En medio de todo este caos, la pregunta que se hacen millones de estadounidenses es si sus depósitos están seguros y si pueden confiar en los bancos. Al Jazeera indica que el colapso de estas entidades ha impulsado un renovado debate sobre la regulación de la industria financiera y el papel de la intervención gubernamental. Algunos analistas advertirían que con mayores regulaciones financieras, estos colapsos no se habrían producido.
¿Qué medidas está tomando el gobierno de Estados Unidos?
Yellen ha dicho que ha trabajado con la Reserva Federal y la Corporación de Aseguramiento de Depósitos para proteger a los depositantes de los dos bancos fallidos, Silvergate y SVB. Además la Reserva Federal ha puesto en marcha una herramienta de apoyo financiero para ayudar a las instituciones financieras a cumplir con sus obligaciones.
Ante cuestionamientos de senadores como Mike Crapo de que estas medidas serían un rescate como el que tuvo lugar tras la crisis financiera de 2008, Yellen ha dicho que “de ninguna manera esto es un rescate y que el gobierno no hará eso de nuevo”.
Por otra parte, la crisis ha sido de tal magnitud que ha llevado al presidente Biden a pronunciarse. Biden dijo que ningún tipo de carga sería impuesta en los contribuyentes y que los ciudadanos podrían acceder a sus ahorros cuando ellos lo necesiten.
¿Una crisis bancaria más allá de Estados Unidos?
Pero la crisis bancaria parece no limitarse a Estados Unidos. Los problemas del banco suizo Credit Suisse también han empezado a revelar que el sistema bancario europeo se estaría enfrentando a una crisis sistémica.
El Financial Times señala que “El colapso de Silicon Valley Bank ha mostrado que la tecnología hace que las corridas bancarias sean más fáciles. El pánico puede expandirse de manera más fluida a lo largo del mundo gracias a los medios electrónicos. Los bancos europeos vieron ventas masivas de sus acciones esta semana en respuesta a la caída de SVB en Estados Unidos. En Suiza, Credit Suisse fue forzado a buscar el apoyo del banco central”.
A pesar de que los bancos europeos parecen ser más fuertes, un análisis del servicio Lex del Financial Times, muestra que el sector está lleno de un amplio rango de fortalezas y debilidades.
Esto nos lleva a la cuestión de que si los ahorros de los depositantes no están seguros ni en Estados Unidos ni en Europa ¿En dónde lo están? Es de conocimiento básico en finanzas que los bancos no mantienen todo el dinero de sus ahorristas en sus instalaciones y que la mayoría de este dinero es prestado gracias a las facilidades que les provee el sistema de reserva fraccionaria.
¿Está tu dinero seguro?
Desde la crisis financiera de 2008 y la aparición del bitcoin y otras criptomonedas, que prometen ser sistemas de depósito seguro, real y sin devaluación de moneda, muchas personas se han vuelto escépticas frente a la banca tradicional. Unos claman por regulación bancaria y otros exhiben teorías de conspiración que tienen algunos puntos de verdad. La realidad por ahora es que la seguridad financiera que prometen las entidades bancarias convencionales es una ilusión, incluso cuando se tienen sistemas como seguros de depósito y el respaldo gubernamental. Y aún cuando el dinero de los depositantes no se pierda, siempre está el riesgo de la inflación.
Frente al escepticismo que domina sobre el sector financiero tradicional, y a pesar de su alta volatilidad, las criptomonedas siguen planteándose como una alternativa al convulso sistema fiat. El problema es que el mundo cripto también es inseguro y no está ajeno a problemas de alto calibre como la estafa (Quadriga y FTX), los hackeos de los exchanges y las manipulaciones de mercado. El escenario invita a repensar de modo agudo la forma en que las personas invierten y conservan su dinero; una cuenta de ahorros no es segura, pero tampoco lo es un exchange de criptomonedas.
En el mundo ajetreado de hoy, las personas comunes están invitadas a apropiarse de su futuro financiero, a educarse ampliamente, a invertir en activos de manera diversificada, a tomar riesgos, e incluso a cultivar actitudes como la paciencia y la frugalidad. No existe fórmula mágica para una estabilidad financiera futura, tampoco existe seguridad y los bancos y el gobierno, aunque pueden cumplir algunas funciones útiles, no salvarán a todo el mundo.
Con información de Al Jazeera y el Financial Times.
