“El sistema bancario estadounidense se está deteriorando rápidamente“, Moody’s
“El sistema bancario estadounidense se está deteriorando rápidamente“, Moody’s
En un duro golpe para un sector que ya ha sido duramente golpeado, Moody’s Investor Service ha recortado su perspectiva para todo el sistema bancaria estadounidense desde estable a negativo.
La firma, parte de tres los grandes servicios de calificación, dijo el lunes que estaba haciendo el movimiento a la luz de las recientes caídas bancarias que han impulsado a los reguladores a tomar acción el domingo con un dramático plan de rescate para los depositantes y otras instituciones impactadas por la crisis.
“Hemos cambiado nuestro pronóstico a negativo desde estable para todo el sistema bancario estadounidense para reflejar el rápido deterioro en el ambiente de operaciones después de las corridas bancarias de Silicon Valley Bank, Silvergate Bank, Signature Bank y las caídas de SVB Y SNY, dijo Moody’s en un reporte.
El movimiento se ha dado el lunes en la tarde, cuando Moody’s alertó que estaría degradando o revisando a siete instituciones individuales.
Este movimiento es importante porque podría impactar las calificaciones de otras agencias calificadoras y por lo tanto incrementar los costos de endeudamiento para todo el sector.
En su revisión a la baja de todo el sector, la agencia calificadora señaló las acciones extraordinarias tomadas para apuntalara a los bancos impactados. Pero dijo que otras instituciones con pérdidas no realizadas o depositantes no asegurados podrían todavía estar en riesgo.
La Reserva Federal estableció un mecanismo para asegurar que las instituciones con problemas de liquidez pudieran tener acceso a efectivo. El Departamento del Tesoro ha respaldado el programa con USD 25 mi millones en fondos y prometió que los depositantes con más de 250.000 dólares en SVB y Signature Bank podrían tener acceso completo a sus fondos.
Pero Moody’s dijo que las preocupaciones permanecían.
“Los bancos con pérdidas de valores no realizadas y sustanciales, y con depositantes no asegurados de Estados Unidos podrían todavía ser más sensibles a la competencia o a una salida final, con efectos adversos en financiamiento, liquidez, ganancias y capital”, decía el reporte.
Las acciones de los bancos mostraron un buen desempeño en la jornada a pesar de la calificación a la baja. El ETF de bancos de SPDR subía cerca de un 6.5% en la mañana de este martes. Los índices más grandes también estaban en verde, con el Promedio Industrial Dow Jones al alza en más de 450 puntos, o en 1.4%.
El lunes Moody’s degradó a Signature Bank y dijo que podría remover al banco de sus calificaciones. La firma colocó a las siguientes instituciones bajo revisión para potenciales revisiones a la baja: First Republic, Instrust Financial, UMB, Zions Bancorp, Western Alliance y Comerica.
La firma destacó que un periodo extendido de bajas tasas combinado con los estímulos fiscales y monetarios de la pandemia han complicado las operaciones de los bancos.
SVB, por ejemplo, se encontró a sí mismo con 16 mil millones de dólares en pérdidas no realizadas de bonos del Tesoro de largo plazo. En la medida en que los rendimientos de los bonos aumentaban, esto erosionó el principio de valor de los bonos y creó problemas de liquidez para el banco. SVB ha sido durante mucho tiempo un favorito de las firmas tecnológicas de riesgo que no han podido obtener financiamiento de las instituciones tradicionales. SVB todavía tiene que vender los bonos que adquirió ( a pérdida) para poder cumplir con sus obligaciones pendientes.
Mientras tanto, las tasas de interés suben en la medida en que la Reserva Federal lucha para domar la inflación. La tasa del alza en los precios al consumidor han llegado a su punto más alto en más de 40 años. Moody’s dice que espera que la Fed continúe su compromiso al alza en las tasas.
“Esperamos que las presiones persistan y que sean exacerbadas por la actual política monetaria restrictiva, con las tasas de interés altas permaneciendo por más tiempo hasta que la inflación retorne al rango objetivo de la Fed”, dijo Moody’s. “Los bancos de Estados Unidos está enfrentado ahora crecientes costos sobre los depósitos después de años de bajos costos de financiación, lo cual reducirá las ganancias de los bancos, particularmente aquellos con una mayor proporción de activos en tasas fijas”.
La firma dice que espera que la economía de Estados Unidos caiga en recesión a finales de este año, generando más presión para la industria bancaria.
Con información de CNBC.
