Las reglas de Peter Lynch para invertir, uno de los mejores administradores de fondos de inversión del último siglo.
Peter Lynch es unos de los administradores de inversiones más grandiosos de todos los tiempos.
Él administró el Fondo Fidelity Magellan por trece años, llevando los recursos del Fondo de 20 millones de dólares a los 13.000 millones de dólares para el día en que se retiró.
Bajo su administración el fondo brindó un retorno promedio de 29% cada año durante 13 años, eso es casi el doble del rendimiento del índice histórico S&P 500, cuyo promedio histórico es de 16,3 %.
Si tú hubieses invertido 10000 dólares cuando Lynch comenzó a administrar el Magellan Fund tendrías 280.000 dólares trece años después.
Peter Lynch es famoso por la introducción de la medida PEG (Price/Earnings to Growth: Precio/Ganancias para crecimiento), un indicador que se usa para determinar si un activo es barato o está sobrevalorado.
Lynch ha escrito dos best sellers que todo inversor debería conocer, sea que estos sean inversores de empresas en crecimiento o en empresas de valor.
Antes de las reglas, los principios de Peter Lynch para invertir
«Nunca inviertas en una idea que no puedas ilustrar con un crayón»
«No puedes ver el futuro a través de un espejo retrovisor»
«Cuando los rendimientos a largo plazo de los bonos del gobiernos excedan los rendimientos del S&P 500 por un 6%. Vende las acciones y compra bonos.»
«La mejor acción que puedes comprar es una que ya posees».
Las reglas para invertir de Peter Lynch
1. Tienes que conocer lo que debes y porqué lo debes.
2. Nunca inviertas en una compañía sin conocer sus finanzas. Las pérdidas más grandes en acciones vienen por invertir en compañías con hojas de balance deficientes. Siempre mira los estados financieros para ver si la compañía es solvente antes de arriesgar tu dinero en ella.
3. Cualquiera tiene la capacidad mental para hacer dinero con acciones. No todo el mundo tiene las agallas. Si tú eres susceptible de vender todo en un momento de pánico, entonces debes evitar las acciones y los fondos de inversión completamente.
4. Tu ventaja de inversor no es algo que consigues de asesores financieros. Es algo que tú ya tienes. Tú puedes ser mejor que los expertos si usas tu ventaja de inversor al financiar compañías e industrias que ya conoces.
5. Durante las últimas tres décadas, el mercado de acciones ha venido a ser dominado por un rebaño de inversores profesionales. Contrario a la creencia popular, esto hace las cosas fáciles para los inversores aficionados. Tú puedes vencer al mercado ignorando al rebaño.
6. Frecuentemente no hay correlación entre el éxito de las operaciones de una compañía y su éxito en el mercado de acciones, esto sucede durante meses o incluso años. En el largo plazo la correlación entre el éxito de operaciones de una empresa y su éxito en la bolsa es del 100 %. Esta disparidad es la clave para poder hacer dinero. Vale la pena ser valiente e invertir en las compañías con éxito operacional.
7. Los disparos largos casi siempre pierden la diana.
8. Tener acciones es como tener niños- No tengas más de las que puedas manejar. El inversor promedio generalmente tiene tiempo para seguir las acciones de 8 o 12 compañías, y compra y vende acciones cuando las condiciones cambian. En tu portafolio de inversiones no debe haber más de cinco compañías en cualquier momento.
9. Si no puedes encontrar una compañía lo suficientemente atractiva para invertir, guarda el dinero en tu cuenta bancaria hasta que encuentres una.
10. Evita las acciones volátiles en compañías volátiles. Las grandes compañías se encuentran en condiciones de poca volatilidad, así como industrias de crecimiento lento, pero que son consistentes ganadores.
11. Con las compañías pequeñas es mejor que esperes para invertir hasta que ellas puedan reportar ganancias en sus operaciones.
12. Si inviertes 1000 dólares en una acción, todo lo que puedes perder son 1000, pero puedes llegar a ganar 10.000 o incluso 50.000 si eres paciente. Necesitas encontrar unas cuentas buenas acciones en las que valga la pena invertir por toda una vida.
13. En cada industria y en cada región, los inversores aficionados y observadores pueden encontrar compañías de gran crecimiento mucho antes de que los inversores profesionales las descubran.
14. Un mercado en declive es algo tan rutinario como una tormenta de nieve en Colorado. Si estás preparado, no puede herirte. Una gran caída es una oportunidad grandiosa para hacer negocios con los inversores que están huyendo con pánico de la tormenta de precios a la baja.
15. Siempre hay algo de lo cual preocuparse. Evita pensar demasiado los fines de semana y las últimas predicciones de los analistas. Vende una acción porque los fundamentales de la compañía se deterioran no porque haya una caída general de acciones.
16. Nadie puede predecir las tasas de interés, la dirección futura de la economía, o el mercado de acciones. Evita todos los pronósticos de «expertos» y concéntrate en lo que realmente está pasando con la compañía en la cual has invertido.
17. Si estudias 10 empresas, tú encontrarás una en la cual la historia es mejor de lo esperado. Si estudias 50 encontrarás cinco. Siempre hay sorpresas placenteras que puedes encontrar en el mercado bursátil – compañías cuyos logros han sido ignorados por Wall Street.
18. Si no estudias a las compañías en las que inviertes, tienes la misma probabilidad de éxito en el mercado bursátil que en un juego de poker si apuestas sin mirar a tus propias cartas.
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19. El tiempo está de tu lado cuando compras acciones de compañías superiores. Puedes permitirte ser paciente incluso si te perdiste los primeros cinco años de WalMart en la bolsa, fue una buena acción también en los cinco años siguientes.
20. Mira primero la tienda y ve si te gusta, entonces hay probabilidades de que te gustarán sus acciones. (En esta última regla, Lynch ha seguido el principio de dar dinero a sus hijas para que vayan a los centros comerciales y ver en qué gastan el dinero, lo cual le conduce a ver qué tiendas son populares en el mercado, mucho antes de que los inversores de la bolsa lo hayan notado.
Con información de Guru Focus.
