Las acciones de Block colapsan después de que Hindenburg dijera la empresa ha facilitado el fraude

Si tienes una cuenta en un bróker de inversiones como eToro o Hapi en la que puedes comprar acciones de las bolsas de valores de Estados Unidos, entonces seguramente has escuchado acerca de Block. Esto es porque esta es una compañía muy popular entre los inversores y recientemente ha sido señalada como una empresa que tiene un alto potencial de crecimiento.

La compañía se conocía anteriormente como Square y ha sido reconocida por ser un facilitador de pagos en línea y transacciones de comercio para vendedores en tiendas físicas.

De acuerdo a CNBC, las acciones de Block colapsaron este jueves después de que la firma de venta en corto Hindenburg Research señalara que una de las aplicaciones más destacadas de la empresa, Cash App, facilitó actividades de crimen y tenía muy pocos controles de cumplimiento. En el comercio del día las acciones llegaron a caer en hasta más de un 20% tras las aseveraciones de Hindenburg

Hindenburg Research ha colocado posiciones en corto antes, incluyendo una posición famosa sobre Adani Group, compañía iniciada por uno de los hombres más ricos de India, Gautam Adani.

De acuerdo a Hindenburg, el sistema interno de Block es una especie de “salvaje oeste” cuando se trata del cumplimiento.

“Después de 2 años de investigación Hindenburg ha concluido que Block ha tomado sistemáticamente ventaja del segmento demográfico que afirma está intentando ayudar”, dijo Hindenburg en su reporte. La firma de investigación señala que Block y su aplicación Cash App prosperaron al atender a los clientes sin acceso al sistema financiero.

Sin embargo, Hindenburg alega que los clientes sin acceso a cuentas bancarias estaban inmersos en actividad es ilícitas o criminales, y también que los programas de cumplimiento de Cash App eran insuficientes.

Ex-empleados de la plataforma han señalado que las preocupaciones y denuncias internas fueron suprimidas o ignoradas, incluso cuando las supuestas “actividades criminales y de fraude fueron comunes dentro de la plataforma”.

Hindenburg también señala que hasta un 35% de los ingresos de Cash App provenían de sus tarifas de intercambio. Esto suponía 892 millones de dólares en ingresos, que Hindenburg indició deberían estar limitados por la ley. Pero sin embargo, Block usó un banco pequeño para evitar las regulaciones y las limitaciones sobre este segmento de sus operaciones.

Adicionalmente, los procedimientos de cumplimiento de la plataforma han sido considerados como ampliamente deficientes. Una investigación de Hindenburg reveló que era posible crear una cuenta de Cash App con datos falsos. Incluso empleados de Hindenburg pidieron una tarjeta débito usando los datos de Donald Trump. La tarjeta llegó de manera rápida por medio de correo. Todo parece indicar que muchas de la cuentas de Cash App eran falsas o estarían duplicadas debido a la falta de estrategias y procedimientos de cumplimiento.

Al observar cada uno de los eventos relacionados con las denuncias de Hindenburg, es altamente probable que Block haya defraudado a sus inversores mostrando una base de datos y clientes aparentemente mucho más alta de lo que en realidad era. Por todos estos factores, Hindenburg cree que los prospectos reales de crecimiento de Block no son los que la compañía inicialmente había indicado.

Con los eventos recientes, como la caída de firmas bancarias tales como Signature Bank y Silicon Valley Bank, el caso para una mayor regulación bancaria se hace mucho más fuerte. No solo estamos hablando de que las compañías financierasa invierten en actividades riesgosas y ponen en peligro a la economía, sino también de que muchas de ellas facilitan actividades criminales y defraudan abiertamente a los inversores. Casos como el de HSBC, un banco que facilitó las actividades de lavado de dinero por parte de los cárteles mexicanos, deberían permanecer en el recuerdo cuando se plantea la regulación de instituciones financieras.

Con información de CNBC.