Cuando se habla de inversionistas exitosos y líderes en los mercados financieros, es innegable que hay que hablar de George Soros. Su vida es un ejemplo de superación, astucia al momento de invertir, disciplina y humildad para aprender de sus errores. Una de sus frases célebres es: “Soy rico solo porque sé cuando estoy equivocado”.
Saber cuándo uno se equivoca en los negocios es importante porque desde esos errores podemos aprender a tomar decisiones financieras más acertadas. Y precisamente así es cómo ve las cosas George Soros. Tal vez ese sea uno de sus legados más importantes para las personas que se dedican a las inversiones y los negocios. La experiencia de este inversionista nos enseña que poder reconocer los errores es fundamental para impulsar nuestro crecimiento.
Índice
Datos de interés:
Religión: De familia judía, pero no profesa ninguna religión. Se considera ateo.
Nacionalidad: húngaro y estadounidense.
Nombre de nacimiento: György Schwartz
Edad: 88 años
Etnia: judío asquenazí.
Partido Político: Demócrata.
Fondos en los que ha trabajado: Quantum Fund y Soros Fund Management
Biografía corta de George Soros
Soros nació el 12 de agosto de 1930 en Budapest, Hungría. Es hijo de Tivadar Soros, cuyo nombre real era Teodoro Schwartz (un típico nombre de judío askenazí). Tivadar se hizo conocido a nivel internacional por ser el editor de la lengua esperanto. El esperanto fue un sistema de comunicación que pretendía combinar los aspectos comunes a todas las lenguas y consolidar un idioma universal.
Al iniciar la segunda guerra mundial y cuando Alemania invade Hungría, Schwartz decide cambiar su apellido y el de su familia por Soros. De esta manera loga evitar que los nazis supiesen que eran judíos. Soros de hecho es una derivación de Schwartz al idioma esperanto. Con su nuevo apellido, los Soros se hacen pasar por cristianos, sobornando a funcionarios del gobierno y obteniendo documentos con sus nuevos nombres.
George Soros y su familia se mudaron rápidamente a Reino Unido para escapar de la persecución del régimen nazi.
Educación de George Soros
En la London School of Economics George Soros estudia filosofía siendo discípulo del famoso filósofo Karl Popper. Popper escribiría una obra llamada “La Sociedad abierta y sus enemigos”, que serviría de inspiración para el pensamiento económico y político de George Soros. La filosofía heredada de Popper, lleva a Soros a fundar la ‘Open Society’ en 1993 para defender la democracia y las instituciones liberales.
Carrera como inversionista
A los 16 años Soros llega a Nueva York para trabajar en Wall Street, al tiempo que escribe sobre teoría social y económica.
Aprendió rápidamente sobre las inversiones y se dedicó a trabajar en los fondos de cobertura (Hedge Funds). En estos fondos gana millones de dólares para sí mismo y para sus clientes haciendo inversiones arriesgadas y contra la lógica tradicional de los mercados.
¿Cómo hizo Soros su Fortuna George Soros? La apuesta contra la libra esterlina
El 16 de septiembre de 1992 Soros alcanzó fama mundial por la apuesta de su fondo de cobertura contra la libra esterlina. Este episodio fue denominado el miércoles negro, en el cual la libra se devaluó por cuenta de la venta en corto del fondo Quantum Fund. El fondo, administrado por Soros, pidió prestada una gran cantidad de libras para luego venderlas, suponiendo caídas mayores.
Los asesores del fondo estimaron que la libra estaba sobrevalorada y propusieron a Soros una venta en corto de la divisa británica buscando obtener rentabilidades. Al vender en corto, el fondo pedía libras prestadas en el mercado, esperando que se devaluaran. Quantum Fund vendía al precio del mercado y si el precio de la libra bajaba, solo tenía que pagar el precio final. Como los precios bajaron, Quantum Fund terminó pagando mucho menos que lo que había pedido prestado. De este modo el Fondo de Soros obtuvo importantes ganancias,1000 millones de dólares. Pero también provocó grandes pérdidas, las cuales fueron de 3.400 millones de dólares para el Estado británico.
George Soros aprendió a sacar provecho de las crisis y ver oportunidades donde nadie más las veía. El episodio del miércoles negro es solo uno de muchos ejemplos más. Soros también desempeñó un papel importante en las crisis asiáticas como especulador financiero. Después de esas crisis incrementó rápidamente su riqueza hasta los 5000 millones de dólares a principios de la década de los 2000.
Lecciones de George Soros para los inversores
Tanto en la crisis de la libra como en las crisis económicas en las que Soros sacó provecho, se puede ver un patrón fundamental. Se debe invertir en aquello que tiene un valor intrínseco real, aún si esto significa ir en contra de las tendencias de los mercados. En este sentido, como especulador financiero, George Soros ha desempeñado más bien el papel de contra-especulador. Es decir, Soros especula en contra de las tendencias que proponen los especuladores tradicionales. Estas acciones llevan a que los mercados se corrijan a sí mismos en función del valor objetivo de los activos que se comercian.
Cómo invierte George Soros. 7 Estrategias de inversión
Las estrategias de inversión de George Soros brillan por su excentricidad así como por su eficacia. De hecho, en múltiples ocasiones las inversiones de Soros han superado los rendimientos de las inversiones de Warren Buffett.
Una de las cosas que más llaman la atención al ver los resultados de Soros es que ha tenido rendimientos medios superiores al 20% anual. De esta manera, siguiendo los rendimientos históricos de Soros, 1000 dólares al inicio de su carrera, hoy serían USD 14 millones.
Algunas de las tácticas de inversión de George Soros son las siguientes:
Flexibilidad
Soros ha invertido en múltiples instrumentos financieros en los que ha encontrado oportunidades. Ya sea Forex, acciones, índices, fondos, bonos, materias primas, él siempre estuvo abierto a oportunidades de ganancias en todos estos mercados. Siempre se adaptó a cualquier contexto y encontrando las tendencias más favorables.
No importa si aciertas o fallas, importa cuánto ganas cuando aciertas y cuánto pierdes cuánto fallas
La forma de invertir de Soros es cauta. Si observa que una inversión es rentable, entonces puede incrementar su posición. No se trata de apostar todo en un mismo momento. De esta manera, si pierde, perderá poco, pero si las tendencias son positivas y brindan indicadores ganadores, sus ganancias serán mayores con inversiones adicionales.
Riesgo/Beneficio
Si uno ve una oportunidad de inversión, es posible invertir, aún cuando el consenso al respecto sea negativo. Precisamente, cuando el consenso de los inversores es opuesto, hay mayores oportunidades de ganancias. Al desafiar las tendencias de consenso, hay más riesgo, pero también mayores oportunidades de beneficio.
Aceptar rápido la derrota
Si ves una inversión que no funciona, puedes abandonarla y mirar otras opciones. Al invertir poco dinero, es mucho más fácil aceptar la derrota y considerar otras opciones en el mercado.
Tendencias
Las tendencias son nuestras amigas y debemos prestarles atención. Si hay una tendencia bajista podemos abstenernos de opciones de compra, mientras que si hay tendencias alcistas, podemos aprovechar para comprar. En el caso de las tendencias bajistas, con los instrumentos de venta en corto, podremos obtener ganancias. Con las tendencias alcistas, podremos ganar si asumimos posiciones largas.
Volatilidad
La volatilidad aumenta en los puntos de inflexión, o lo que es lo mismo, cuando los mercados son laterales y no hay tendencia. En los momentos de volatilidad es mucho más peligroso invertir. Se deben evitar los escenarios de volatilidad al momento de colocar órdenes de compra y venta.
Evitar el exceso de complejidad en los análisis
Demasiados indicadores de análisis pueden generar confusión. Cuando analizamos demasiado una situación de mercado podemos pasar por alto las tendencias, y quedarnos con los indicadores fundamentales complejos. Estos indicadores podrían nublar nuestro juicio y llevarnos a tomar malas decisiones de inversión. Es bueno tener indicadores, pero lo mejor es guiarnos por unos cuántos indicadores de base y prestar atención a las tendencias generales del mercado.
Puedes ver un análisis más detallado de estas estrategias de inversión de George Soros en el siguiente video:
Frases para los emprendedores
George Soros nos ha dejado lecciones valiosas en muchas de sus frases. He aquí unas cuantas:
“Cuanto más tensa es una situación, menos se necesita para revertirla y mayor es el potencial de ganancias”. Es decir, si una situación es tremendamente mala, todo lo que se haga para revertirla generará dividendos espectaculares. Tal vez esa sea una de las razones de la edad dorada del capitalismo vivida después de la Segunda Guerra Mundial.
“Los mercados financieros son generalmente impredecibles, entonces, uno tiene que tener diferentes escenarios. La idea de que se puede predecir lo que va a suceder va en contra de mi manera de ver los mercados”. Esto nos lleva a que nunca debemos poner “todos los huevos en la misma canasta” y a tener estrategias de salida para los eventos adversos. No siempre se puede tener la razón.
“Si invertir es entretenido, si te estás divirtiendo, probablemente no estés ganando dinero. Las buenas inversiones son aburridas.” Las buenas inversiones requieren tiempo, espera, paciencia y por supuesto un alto grado de disciplina y sufrimiento. Si no estás dispuesto a pasar por ello, tal vez lo mejor es que seas un empleado y no te arriesgues a invertir. Invertir en activos de valor es aburrido porque requiere estudio, esfuerzo y constancia.
La Open Society y el pensamiento económico de Soros
George Soros se ha hecho mundialmente famoso y odiado por su papel en la Open Society. Los sectores más conservadores no le perdonan la búsqueda de una sociedad más democrática e igualitaria. Estos sectores consideran que las sociedades deben ser guiadas por valores tradicionales e identitarios como la religión y el nacionalismo.
Este emprendedor se ha destacado por su labor filantrópica donando millones de dólares a causas sociales con impacto económico de relevancia. Ha donado a causas como promoción de la democracia en su propio país de origen, Hungría. Soros también ha promovido la defensa de los derechos sexuales y reproductivos de las mujeres. Más recientemente hizo una donación de 2 millones de dólares a Wikipedia. Soros es conocido así mismo por ser el fundador de la Universidad Centroeuropea.
“Mi donación a Wikipedia representa un compromiso con los ideales del conocimiento abierto y con la importancia a largo plazo de las fuentes de conocimiento libre que benefician a las personas de todo el mundo”. George Soros.
Open Society, la fundación que promueve la democracia y el liberalismo político, ha recibido una gran cantidad de fondos por parte de Soros. Esta organización ha sido muy criticada por su defensa del aborto, los derechos de parejas del mismo sexo, la comunidad LGTBI y su agenda progresista.
En síntesis, el pensamiento económico de Soros se guía por una fuerte conciencia social y política. Entre más se invierta en la gente y el desarrollo integral del ser humano, mayores serán los recursos que tendremos para un futuro más próspero.
Reflexiones económicas y escritos
Los escritos de Soros se centran en gran medida en el concepto de reflexividad. Según la reflexividad, los prejuicios individuales entran en las transacciones de mercado, lo que puede cambiar los fundamentos de la economía.
Soros argumenta que se aplican diferentes principios en los mercados dependiendo de si están en un estado “cercano al equilibrio” o “lejos del equilibrio”. Señala que, cuando los mercados están subiendo o bajando rápidamente, generalmente están marcados por el desequilibrio en lugar del equilibrio. Para Sorros, la teoría económica convencional del “mercado eficiente” no se aplica en estas situaciones.
Soros ha popularizado los conceptos de desequilibrio dinámico, desequilibrio estático y condiciones de casi equilibrio.
Reflexiones sobre el éxito financiero
Soros ha declarado que su propio éxito financiero ha sido atribuible a la ventaja que le otorga su comprensión de la acción del efecto reflexivo. La reflexividad se basa en tres ideas principales:
La reflexividad se observa mejor en condiciones especiales donde el sesgo de los inversores crece y se extiende por todo el ámbito de la inversión. Los ejemplos de factores que pueden dar lugar a este sesgo incluyen (a) apalancamiento de capital y (b) hábitos de los especuladores siguiendo la tendencia.
La reflexividad aparece de manera intermitente ya que es más probable que se revele bajo ciertas condiciones. Es decir, el carácter del proceso de equilibrio es una probabilidad en la que hay múltiples factores en juego.
La observación y participación de los inversores en los mercados de capitales puede en ocasiones influir en las valoraciones y condiciones o resultados fundamentales.
La noción de reflexividad proporciona una explicación de las teorías de la economía de la complejidad, desarrollada en el Instituto Santa Fe. Sin embargo, Soros no había publicado sus puntos de vista cuando la disciplina se desarrolló originalmente allí en la década de 1980.
La Universidad CentroEuropea
En 1991 George Soros fundó la Universidad Centroeuropea en Budapest, Hungría, para la promoción de las humanidades, la economía y el pensamiento político abierto. La universidad promueve estudios de posgrado y aunque está acreditada por los gobiernos estadounidense y húngaro, ha sido blanco de ataques de la derecha húngara. Los grupos extremistas de derecha consideran a la Universidad como una forma de manipulación extranjera.
¿Cuánta es la Fortuna de George Soros?
La riqueza personal del magnate asciende a más de 6700 millones de dólares, según la revista Forbes. La misma revista lo coloca como el millonario número 374 a nivel mundial, en la lista de las personas más ricas del planeta en 2023.
Teorías de conspiración en torno a George Soros
La filantropía y el apoyo de Soros a las causas progresistas lo han convertido en objeto de una gran cantidad de teorías de conspiración. La mayoría de estas teorías provienen de la derecha política.
Veronika Bondarenko, escribiendo para Business Insider, dijo: “Durante dos décadas, algunos han visto a Soros como una especie de maestro de marionetas que controla en secreto la economía y la política global”.
Soros se ha convertido en un imán para tales teorías. Sus opositores afirman que él está detrás de eventos tan diversos como la Marcha de las Mujeres de 2017, el activismo de control de armas involucrado, las caravanas de inmigrantes de octubre de 2018 y las protestas contra el entonces candidato a la Corte Suprema Brett Kavanaugh.
Teorías de la conspiración contra George Soros en Reino Unido
Mientras tanto, los conservadores retomaron el hilo a fines de la década de 2000, encabezados por Fox News. Bill O’Reilly quien pronunció un monólogo de casi diez minutos sobre Soros en 2007, calificándolo de “extremista” y alegando que era “peligroso”.
Breitbart News, un medio que promueve el nacionalismo de Europa del Este, ha publicado regularmente artículos en los que culpa a Soros por cualquier cosa que desapruebe.
La oposición de Soros al Brexit llevó a una primera página en el periódico conservador británico The Daily Telegraph en febrero de 2018. La publicación del Telegraph fue considerada como antisemitismo por afirmar que Soros estaba involucrado en un supuesto “complot secreto”. El complot supuestamente pretendería hacer que los votantes del país deshicieran su decisión de abandonar la Unión Europea.
Si bien el Telegraph no señaló que Soros es judío, su oposición al Brexit se ha informado en otros medios en términos menos conspiradores.
Stephen Pollard, editor de The Jewish Chronicle, atacó las publicaciones del Telegraph como antisemitas en un tuit. Pollard dijo: “El punto es que el idioma importa mucho y este es exactamente el idioma que usan los antisemitas aquí y en el extranjero”.
En 2019, el líder de la Cámara de los Comunes Jacob Rees-Mogg acusó a Soros de ser “financiador en jefe” de la campaña Remain. La campaña apoyaba que Reino Unido se quedará en la Unión Europea. Posteriormente Jacob fue acusado de antisemitismo por los parlamentarios de la oposición.
Intento de asesinato
El 22 de octubre de 2018 se colocó una bomba en el buzón de correo en la casa de Soros en Katonah, Nueva York. La bomba era parte de los intentos de bombardeo a varias figuras públicas progresistas. El paquete fue descubierto por un cuidador, quien lo quitó y notificó a las autoridades. Fue fotografiado y explotado por el FBI, que inició una investigación. Durante varios días se enviaron bombas similares a Hillary Clinton, Barack Obama y otros demócratas y liberales.
El 26 de octubre de 2018, César Sayoc fue arrestado en Aventura, Florida, bajo sospecha de enviar las bombas por correo. En agosto de 2019, Sayoc fue sentenciado a 20 años de prisión por enviar 16 bombas de tubo a 13 víctimas. Ninguno de los dispositivos había explotado
Datos de actualidad
George Soros financió la campaña política de Hillary Clinton a la presidencia de los Estados Unidos para evitar la elección de Donald Trump.
El Fondo de cobertura de Soros cuenta actualmente con más de 25.000 millones de dólares.
Ha dado más 32.000 millones de dólares a acciones de caridad
Soros tiene cinco hijos.
En el ranking de millonarios a nivel mundial ocupa el puesto número 374. Dentro de Estados Unidos ocupa el puesto número 128 entre las personas más ricas de este país.
Junto con otros millonarios, Soros envió una carta a los candidatos demócratas para las elecciones presidenciales de 2020. En la misiva, los millonarios pedían que se impusieran más impuestos a los ciudadanos más ricos de Estados Unidos.
Libros de George Soros
- La tragedia de la Unión Europea: ¿desintegración o renacimiento? (PublicAffairs, 2014).
- Turbulencias financieras en Europa y los Estados Unidos: Ensayos (PublicAffairs, 2012).
- Soros- Conferencias en la Universidad de Europa Central (PublicAffairs, 2010)
- El nuevo paradigma para los mercados financieros: la crisis crediticia de 2008 y lo que significa (Public Affairs, 2008).
- La era de la falibilidad: consecuencias de la guerra contra el terror (PublicAffairs, 2006)
- Asegurando la democracia: fomentando la libre empresa y la reforma democrática entre los soviéticos y en Europa del Este (Free Press, 1991) libro en rústica; PublicAffairs, 2004;
- George Soros sobre Globalization (PublicAffairs, 2002) (libro en rústica; PublicAffairs, 2005;
- La Burbuja de la Supremacía americana: Corrigiendo el mal uso del poder estadounidense (PublicAffairs, 2003) libro en rústica; PublicAffairs, 2004;
- Sociedad abierta: reformando el capitalismo global (PublicAffairs, 2001)
- Con Mark Amadeus Notturno, La Ciencia y La Sociedad Abierta, El futuro de La Filosofía de Karl Popper (Central European University Press, 2000) (libro en rústica: Central European University Press, 2000;
- La crisis del capitalismo global: sociedad abierta en peligro (PublicAffairs, 1998)
- Soros habla de Soros: Permaneciendo adelante en la curva -John Wiley, 1995) libro en rústica; Wiley, 1995;
- Apertura del sistema soviético (Weidenfeld y Nicolson, 1990) libro en rústica: Perseus Books, 1996;
- La Alquimia de las Finanzas (Simon & Schuster, 1988) libro en rústica: Wiley, 2003.
El Legado de George Soros
En un artículo de Michael Steinberger en el New York Times el 17 de Julio de 2018, Steinberger señala los temores políticos de Soros. Para el millonario, la Sociedad Abierta y la democracia podrían estar perdiendo la batalla.
Pese a que sus opositores lo consideran un personaje todopoderoso que conspira para imponer su ideología, los ideales políticos de Soros no se han impuesto. Recientemente, el mundo se ha vuelto un espacio más cerrado y autocrático. Este fenómeno es contrario a la visión de Soros de una sociedad abierta basada en los ideales de Karl Popper.
Desde muchos confines del mundo, como Rusia, China, Arabia Saudí, Corea del Norte e Incluso Estados Unidos, la batalla por la democracia parece perder fuerza. Cada vez es más común ver regímenes autoritarios que no ceden el poder y sociedades en las que la democracia ha perdido la batalla. Algunos ejemplos más recientes son Nicaragua, Venezuela, Hungría y Myanmar.
Promoción de la democracia liberal en Europa del Este
Tras la caída del Muro de Berlín, Soros invirtió cientos de millones de dólares en los países del antiguo bloque soviético para promover la democracia. Fue un Plan Marshall de un solo hombre para Europa del Este, una iniciativa privada sin precedentes históricos.
El activismo de Soros también fue una apuesta para que los países ex-comunistas adoptaran ideas como responsabilidad gubernamental y tolerancia étnica. Soros fue alumno del filósofo austríaco expatriado Karl Popper en 1950. Este filósofo defendió la noción de una “sociedad abierta”, en la que prevalecían la libertad individual, el pluralismo y la investigación libre. El concepto de Popper se convirtió en la causa de Soros.
Es una causa de batalla en estos días. Bajo Vladimir Putin, Rusia ha vuelto a la autocracia, y Polonia y Hungría se están moviendo en la misma dirección. Con el ascenso de Donald Trump en Estados Unidos, la visión de Sociedad Abierta se vio muy amenazada. Soros es un importante donante de candidatos demócratas y grupos progresistas en ambos lados del Atlántico. La creciente fuerza de los partidos populistas de derecha en Europa occidental también amenazan los ideales de Soros en l Unión Europea.
Posiciones de George Soros sobre el nacionalismo y la antiglobalización
El nacionalismo y el tribalismo resurgen hoy en todo el mundo. Nuevas barreras se levantan y se refuerzan las fronteras. Con todos estos fenómenos en marcha, Soros se enfrenta a la posibilidad de que sus ideales terminen en un gran fracaso. A estos ideales Soros le ha dedicado gran parte de su riqueza y una parte considerable de su tiempo.
No solo eso: también se enfrenta a quedar como el villano designado de esta reacción antiglobalización. Su judaísmo y su carrera en las finanzas lo convierten en un fantasma hecho a la medida para los reaccionarios de todo el mundo. “Estoy defendiendo los principios, ya sea que gane o pierda”, dijo Soros en la primavera de 2018. Pero continuó, “desafortunadamente, estoy perdiendo demasiado en muchos lugares en este momento”.
Así las cosas, las ideas de Soros (Que básicamente son las ideas emblemáticas de la modernidad occidental) se encuentran en una encrucijada histórica. El proyecto de Karl Popper y George Soros podrían considerarse el culmen de la historia de Occidente. Pese a esto, parece que el mundo se resiste a rendirse ante el paradigma de la modernidad democrática.
Posición de George Soros frente a la guerra en Ucrania
La invasión de Rusia en Ucrania en 2022 representó una grave violación del derecho internacional. Además, Vladimir Putin, presidente de Rusia, es reconocido ampliamente por su visión antiliberal y antidemocrática. Frente a estos eventos, las posiciones políticas de George Soros no podrían ser más evidentes. En la Conferencia de Seguridad de Múnich en febrero de 2023, Soros declaró que una victoria de Ucrania en la guerra con Rusia significaría que Moscú ya no sería una amenaza para Europa o el Mundo.
Soros también dijo en esa misma ocasión que una Tercera Guerra Mundial debe ser evitada a todo costo. El inversor indicó que el apoyo de Europa a Ucrania debía ser preservado.
George Soros sugirió que las naciones de la antigua Unión Soviética esperaban ansiosamente la derrota de Rusia en Ucrania. Esta derrota significaría un paso adicional para asegurar su independencia. “Rusia ya no sería una amenaza para Europa y el mundo”, indicó Soros.